Microkrediet is ontstaan in Ierland. Er was een economische crisis die leiden tot hongersnood. Tijdens deze crisis is het idee ontstaan om mensen die bij reguliere banken geen geld konden lenen toch geld konden lenen bij de microkrediet banken. Vandaag de dag is dit principe nog steeds zo.

Het principe van microkrediet is dat mensen die arm zijn moeilijk aan geld kunnen komen. Dit leidt er toe dat je nooit je financiële positie kan verbeteren. Dat betekent dat microkrediet de negatieve spiraal doorbreekt van geen geld hebben om je financiële positie te verbeteren. Het blijkt dat de kredieten die verstrekt worden aan armen mensen vaker worden terugbetaald dan de kredieten die verstrekt worden door reguliere banken.